L'année dernière, l'équipe RippleX a proposé la spécification technique XLS-30d pour créer un protocole de teneur de marché automatisé (AMM) natif intégré au DEX basé sur le carnet d'ordres sur le XRP Ledger. Il est disponible sur Devnet depuis novembre 2022.
Depuis, la communauté a fait beaucoup de progrès en matière de tests et de développement. Des centaines de pools AMM ont été créés sur Devnet et de nombreux autres portefeuilles ont été connectés pour tester ses fonctionnalités. L'équipe RippleX a également ajouté la prise en charge d'AMM dans trois bibliothèques clientes (xrpl.js, xrpl-py et xrpl4j) et dans l' explorateur xrpl.org .
Mises à jour des propositions
Une nouvelle proposition d'amendement est attendue prochainement, date à laquelle le vote commencera pour amener XLS-30d au réseau principal XRPL. En raison de la nature décentralisée du XRP Ledger, aucune autorité unique ne peut prendre de décisions pour le réseau. Chaque serveur du réseau compte indépendamment les votes des validateurs qu'il est configuré pour écouter, dans le cadre du processus de consensus . Cela étant dit, pour que l'amendement soit adopté, au moins 80 % de la communauté des validateurs doivent voter « oui » et ce seuil minimum doit être maintenu pendant au moins deux semaines. Si ces deux conditions sont remplies, la proposition d'amendement visant à amener XLS-30d sur le réseau principal sera adoptée.
En attendant, l'équipe RippleX accueille favorablement les commentaires des développeurs , les rapports de bogues et les recommandations pour continuer à améliorer et à itérer sur les spécifications. Des tests approfondis du protocole pour la stabilité du noyau XRP Ledger se poursuivent.
Comment les développeurs peuvent utiliser XLS-30d
Il existe deux cas d'utilisation principaux pour l'intégration du XLS-30d AMM : Créer de nouvelles applications financières et intégrer des applications non financières.
Créez de nouvelles applications financières :
- XLS-30d est conçu comme un protocole natif du XRPL, permettant aux développeurs de s'intégrer facilement à l'AMM et de créer leurs propres interfaces frontales de trading et de fourniture de liquidités. Étant donné que l'AMM est intégré au grand livre, aucune lourde tâche n'est requise et les développeurs de tous niveaux d'expérience peuvent facilement intégrer leurs applications ou créer les leurs qui exploitent le protocole.
- Les développeurs d'applications peuvent créer des interfaces au service des traders et des fournisseurs de liquidité (LP), tandis que le protocole gère le routage des ordres de transaction le plus efficace grâce à son intégration au CLOB DEX. Il est conçu pour rechercher et exécuter un prix optimisé, que ce soit à partir de l'AMM lui-même ou d'un carnet d'ordres.
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XLS-30d introduit un nouveau mécanisme d'enchères continues conçu pour réduire les pertes éphémères en incitant les arbitragistes à soumissionner pour le droit de capturer les écarts de prix. Les LP conservent effectivement une plus grande partie des revenus des frais de négociation d'un pool, tandis que les arbitragistes sont incités à soumissionner continuellement à des frais de négociation proches de zéro et à maintenir une volatilité stable.
- La transaction AMMBid permet aux arbitragistes de placer une offre pour le prochain créneau d'enchère. Les revenus d'une transaction d'enchère réussie sont ensuite répartis entre le détenteur actuel du slot et le pool, et les jetons LP restants sont brûlés, ce qui augmente effectivement la part du LP dans le pool.
- La gouvernance LP est activée par la transaction AMMVote . Les créateurs de pools de liquidité établissent unilatéralement des frais de négociation, et ces frais deviennent désormais un paramètre votable par le fournisseur de liquidité. À l'aide de la transaction AMMVote , tout LP peut soumettre un vote pour les frais de négociation, qui sont calculés par une moyenne pondérée continue basée sur la participation dans le pool. Les développeurs peuvent créer la couche application de telle sorte que tous les LP puissent facilement participer à cette fonctionnalité.
Intégrez-vous à des applications non financières pour un flux de commandes convivial :
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Les développeurs disposant d'applications existantes sur XRPL peuvent intégrer l'AMM pour activer des fonctionnalités d'échange simples, améliorer l'expérience utilisateur et augmenter la rétention. Une intégration réduit le nombre d'étapes dans un processus de paiement, grâce auquel une transaction numérique peut être effectuée au sein d'une seule interface d'application unifiée.
- Prenons l'exemple des NFT. Supposons qu'un utilisateur souhaite acheter un NFT répertorié pour 1 000 tokenA mais qu'il n'a qu'un tokenB dans son portefeuille. L'AMM peut être exploité pour faciliter l'échange en échangeant automatiquement à un prix de transaction optimisé. L'utilisateur confirme ensuite que sa transaction sera acheminée du tokenB au tokenA vers le NFT sans jamais quitter votre page de paiement.
- Essentiellement, si les développeurs créent une application ou une intégration au-dessus de l'AMM, une interface simple peut être proposée au public souhaité, et ils auront la possibilité d'activer les échanges d'actifs sur n'importe quelle page d'application en un seul clic.
- Pour les jetons illiquides, l'AMM peut permettre aux développeurs de créer des pools de liquidités au lieu de suivre un carnet de commandes. Grâce à la tenue de marché algorithmique, la liquidité peut être trouvée à chaque niveau de prix et les utilisateurs auront beaucoup plus de facilité à accéder et à échanger des jetons de liquidité nouveaux ou inférieurs.
- XLS-30d permet également un apport de liquidité unilatéral, ce qui signifie que les fournisseurs de liquidité peuvent ensuite déposer un jeton dans le pool et l'algorithme l'équilibrera automatiquement en une paire. Cela réduit les frictions pour les utilisateurs en leur évitant de devoir détenir les deux côtés du pool avant de participer, et augmente finalement la liquidité du pool.
Comment commencer
Les développeurs sont invités à consulter la documentation technique la plus récente pour en savoir plus, tester et fournir des commentaires. Vous pouvez également rechercher et afficher des transactions et d'autres données via l' explorateur XRPL .
Tous les développeurs sont invités à créer des intégrations et à tester des fonctionnalités sur cette technologie open source. Il existe une communauté Discord active où les développeurs peuvent partager des idées et poser des questions aux autres membres de la communauté XRPL.