David Schwartz, directeur technique de Ripple, a récemment expliqué pourquoi les prix du XRP et du Stellar (XLM) évoluent dans la même direction depuis des années, alors que le phénomène continue de dérouter les observateurs du marché.
Schwartz a partagé ses réflexions sur X en réponse à une remarque d'un personnage de la communauté XRP, M. Huber. L'individu visait initialement à dissiper les affirmations selon lesquelles les versions mensuelles de dépôt XRP de Ripple exerçaient une pression sur XRP et mettaient fin à des hausses de prix substantielles .
Pour réfuter ces affirmations, M. Huber a souligné que les mouvements de prix de XLM sont similaires à ceux de XRP. 'Comment exactement les gens du « Ripple dumping » expliquent-ils les performances des XLM ?' a-t-il demandé. Le CTO de Ripple a ensuite partagé un graphique retraçant les performances de XRP et XLM pour ajouter du contexte à l'argument de M. Huber.
Raisons possibles derrière la corrélation XRP/XLM
Une personnalité de la communauté XRP a cherché à savoir pourquoi les deux actifs ont continué à refléter les mouvements de chacun. En réponse, Schwartz a partagé son point de vue sur les différents facteurs qui pourraient influencer cette synchronisation de l'action des prix.
Il a reconnu la complexité de la situation, exprimant que de multiples facteurs sont en jeu, ce qui rend difficile l'identification des véritables facteurs derrière la corrélation.
Selon lui, les actifs numériques présentent généralement une corrélation significative. Il a attribué ce phénomène aux efforts continus du marché pour déterminer le rôle futur de ces jetons dans un contexte d'évolution de l'industrie.
Schwartz a en outre souligné la nature interconnectée du marché plus large de la cryptographie. Cette sensibilité aux évolutions du secteur crée un scénario dans lequel les modifications d’un actif peuvent déclencher un effet d’entraînement sur l’ensemble du marché.
Bien qu'il y ait des spéculations sur la corrélation liée à tous les jetons suivant Bitcoin en raison de considérations de liquidité, Schwartz n'y croit pas.
Il a mis en doute l’idée selon laquelle les mouvements de Bitcoin dictent à eux seuls le sort de tous les autres actifs, suggérant un manque de raisons impérieuses pour que ces actifs imitent la trajectoire de Bitcoin.
Sentiments ou algorithmes similaires ?
Schwartz a proposé une perspective intéressante. Il a suggéré que la corrélation XRP/XLM pourrait être en partie due au fait que les acteurs du marché considèrent que ces actifs nécessitent des conditions similaires pour réussir ou échouer.
Cette perception contribue à renforcer la corrélation entre XRP et XLM, car les sentiments entourant l’un se répercutent sur l’autre. Cette tendance se traduit par des acteurs de marché similaires sur les deux marchés, des investissements similaires et des tendances de marché tout aussi similaires.
Certains membres de la communauté ont suggéré que la corrélation des prix pourrait provenir d'un algorithme natif de XLM qui lui permettrait de suivre le prix du XRP. En réponse à cela, Schwartz a fait valoir que même s'il existe d'autres explications logiques, il a du mal à les croire, rejetant l'idée de manipulation.